日経平均オプションとVIXトレード

NY市場のCBは、よそになんともノー天気な日経です。
上げ剥げで、IVも53.6ですが、VIXは72.8と全く剥げてはいません。
ということで良くてもベガフラで、
剥げたら買い、盛ったら売るの繰り返しです。
とても分かりやすい相場です。

昨夜のVIXは８５を超えました。VIX先物も８０を超えました。
一方、今朝の日経は16800と高く始まり、16060→16500と
上げ剥げ、下げ盛りの分かりやすい相場でした。
３０日IVで58.4→65→62
IVは中盛りから、是正されるという、これも分かりやすかったですが
マイナーSQでもあり、板が薄い影響もあったのでしょう。

　ちょうどバレンタインデーからホワイトデーにかけて、
先物24000円から安値16500円まで３０％の暴落で、
日経平均先物３０日換算IVは、14.4から54.7経由で48.8となりました。
VIX高値は昨夜の77.5、VIX先物高値は51でした。
短期間に千円の乱高下などリーマンショックの値動きそのものです。
　オプションは、「基本ガンマ・ベガフラットでボラの上下を取る」に尽きます。
プレミアムが高いということは、少ないポジで大きな変動を相手にします。
ボラジャンプでもボラドロップでも。